GPS (GGPS3) lucra R$ 178 milhões com incorporação da GRSA
Os destaques do trimestre incluíram a incorporação das aquisições feitas pela companhia, com a contribuição significativa da GRSA. Essa operação foi a maior aquisição entre as 53 já realizadas pelo Grupo GPS, consolidando sua atuação no segmento de alimentação
A GPS (GGPS3) reportou resultados acima do o consenso de mercado, apresentando uma receita líquida de R$ 4,113 bilhões no 3T24, um crescimento de +56% em relação ao 3T23. O Ebitda ajustado somou R$ 424 milhões, representando uma alta de +41%, enquanto o lucro líquido ajustado foi de R$ 178 milhões, um aumento de +7% comparado ao mesmo período do ano anterior.
Destaques resultados 3T24 GPS (GGPS3)
Os destaques do trimestre incluíram a incorporação das aquisições feitas pela companhia, com a contribuição significativa da GRSA (GR Serviços e Alimentação Ltda., Foodbuy Alimentos, GR Manutenção e Facilities, Clean Mall Serviços e GRSA Serviços), cuja receita bruta anualizada totalizou R$ 3,3 bilhões. Essa operação foi a maior aquisição entre as 53 já realizadas pelo Grupo GPS, consolidando sua atuação no segmento de alimentação.
A receita líquida no 3T24 foi impulsionada pelo crescimento robusto das aquisições da companhia, principalmente com a incorporação da GRSA, que fortaleceu os resultados consolidados. Contudo, o crescimento orgânico do Grupo GPS permanece como o principal impulsionador dos resultados, com destaque para os segmentos de facilities, segurança e manutenção/serviços industriais, que continuam a apresentar desempenho sólido.
No 3T24, o Ebitda ajustado ex-IFRS16 aumentou 41% em relação ao 3T23, alcançando uma margem de 10,3%, ligeiramente abaixo dos 11,4% registrados no mesmo período do ano anterior. O Ebitda totalizou R$ 424 milhões, incluindo o impacto da GRSA. Apesar do aumento de despesas trabalhistas, o desempenho da empresa proporcionou um sólido crescimento do Ebitda no período.
A margem Ebitda ficou em 10,3% ante 11,4%. A redução de 1,1 ponto percentual entre os períodos reflete o aumento de despesas trabalhistas e a integração de aquisições, principalmente a GRSA, que ainda está em processo de sinergia com a GPS.
O lucro líquido ajustado avançou 7% no 3T24, mesmo diante do aumento de despesas trabalhistas e dos custos associados à incorporação da GRSA.
A GPS finalizou o trimestre com um índice de alavancagem de 1,8x dívida líquida/Ebitda, em grande parte devido aos investimentos na aquisição da GRSA.
O que esperar de GPS (GGPS3)?
No terceiro trimestre, a GPS deu continuidade à sua estratégia de expansão, focando em novos contratos e clientes. Apesar de uma leve pressão competitiva e a perda residual de contratos de 2022, a empresa observou melhorias marginais, especialmente com o aumento da oferta de serviços para a sua base de clientes.
Embora o crescimento da receita tenha sido impulsionado pelas aquisições, o crescimento orgânico continua sendo um fator importante para os resultados da GPS. Os segmentos de facilities, segurança e manutenção/serviços industriais destacaram-se novamente, contribuindo de forma significativa para o aumento da receita e da rentabilidade da companhia.
Historicamente, o impacto na receita orgânica tem sido de 4%, e espera-se uma melhoria no EBITDA consolidado, com margens em ascensão nos próximos trimestres.
A integração da GRSA foi iniciada em junho e está em andamento, com previsão de conclusão até dezembro deste ano. Outras aquisições, como Lyon, Control, Marfood, Invictus e Trademark, já foram integradas com sucesso, e esta última teve seu “Go Live” em 1º de julho de 2024.
A 17x lucros e 12x Ebitda, mantemos recomendação de compra para as ações de GPS.
Dividendos e JCP de GPS (GGPS3)
A companhia não anunciou pagamento de proventos.
Qual o dividend yield de GPS (GGPS3)?
O dividend yield dos últimos 12 meses é de 1,84%.
Quem é GPS (GGPS3)?
A GPS Empreendimentos e Participações é uma empresa brasileira que atua principalmente no setor de serviços, sendo uma das líderes de mercado na prestação de serviços de facilities, segurança e logística. A empresa oferece uma gama de serviços que incluem segurança patrimonial, serviços de limpeza e conservação, manutenção predial, serviços de apoio, logística e outros relacionados.
Vale a pena comprar GPS (GGPS3)?
No momento, temos recomendação de compra para as ações da companhia na carteira Nord Ações.
Como faço para comprar ações da GPS (GGPS3)?
Para investir nas ações da GPS é necessário ter uma conta em uma corretora de valores. A empresa é negociada na B3 sob o ticker GGPS3.
Reiteramos que, no momento, temos recomendação de compra para as ações da companhia na carteira Nord Ações.
