O que são fundos de private equity?

Private equity consiste em investir no capital de uma empresa não listada em bolsa, melhorar seus resultados e vender com um ganho de capital. Essa é uma estratégia para investidores qualificados e profissionais. Mas, será que vale a pena investir em fundos de private equity?

Acompanhe o texto abaixo e entenda o que são fundos de private equity, vantagens, desvantagens, como funcionam e como investir.

O que é private equity?

Private equity é uma forma de investimento em que investidores institucionais ou privados qualificados reúnem capital para adquirir participações em empresas que geralmente não são listadas na bolsa de valores.

O processo de seleção dessas empresas é baseado na análise do seu potencial de crescimento. Os fundos de private equity buscam gerar valor ajudando de várias formas e os investimentos podem ocorrer em diferentes fases do desenvolvimento das empresas.

O que é um fundo de private equity?

Um fundo de private equity é uma estratégia de investimento onde investidores buscam retornos altos ao participarem ativamente no crescimento de empresas. Esses fundos atuam como veículos de investimento, fornecendo capital e recursos externos para o desenvolvimento e expansão dos negócios.

Para isso, é necessário ter um gestor qualificado pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para fazer a mediação entre o investidor e a empresa.

Diferente de financiamentos tradicionais, como empréstimos bancários, o private equity é uma forma de financiamento alternativo que não gera dívidas para a empresa. Isso acontece porque o investimento é feito através da aquisição de participações acionárias, injetando capital diretamente no patrimônio da empresa.

O que fazem os fundos de private equity?

Os fundos de private equity selecionam empresas com grande potencial de crescimento, investem nelas para aumentar seu valor e, posteriormente, lucram com a venda das suas participações ou com a abertura de capital na bolsa (IPO).

Além de fornecer capital, os fundos de private equity apoiam e orientam as empresas investidas, usando suas competências e redes de contatos para promover o crescimento e participar nas decisões estratégicas da empresa.

Ainda, promovem uma governança corporativa mais estruturada, implementando melhores práticas de gestão e procedimentos internos que aumentam a atratividade da empresa para novos investidores ou potenciais compradores.

Principais características dos fundos de Private Equity

Focam em empresas com negócios consolidados e histórico sólido, ao contrário dos fundos de venture capital que investem em startups;
Ocorre em um período médio de 10 anos, com a implementação de estratégias de crescimento e melhorias operacionais;
Trabalham em colaboração com a gestão das empresas para melhorar eficiência operacional, aumentar faturamento e realizar investimentos;
Oferecem às empresas a oportunidade de obter capital externo;
Os investimentos podem ser financiados por meio de recursos próprios, empréstimos bancários ou uma combinação dos dois;
Incentivam e orientam processos de reorganização societária e implementação de melhores práticas de gestão;
Tentam aumentar o valor das empresas investidas para lucrar com a venda ou abertura de capital (IPO) ao final do período de investimento.

Como os fundos de private equity investem?

Os fundos de private equity investem em etapas que podem levar até 10 anos para serem concluídas. Entenda quais são.

Período de captação de capital

A primeira etapa é a captação de capital em que uma empresa de private equity investe seu próprio capital e reúne o de outros investidores institucionais em um fundo.

Essa captação determina o montante de capital que o fundo poderá angariar para investir em empresas-alvo. Para isso, os investidores consideram as estratégias de investimento do fundo, o histórico de desempenho, as taxas e os termos antes de decidirem investir.

Período de definição de estratégia

O segundo passo é a definição da estratégia de investimento, que inclui o quanto será investido, duração da atividade e seus objetivos específicos. Por exemplo, o fundo pode focar em setores como saúde, energias renováveis, infraestruturas, ou em empresas de diferentes tamanhos.

Período de investimento e gestão

Durante este período, o fundo busca e seleciona empresas-alvo com base em critérios como modelo de negócio, potencial de crescimento e rentabilidade, definidos na estratégia de investimento.

Após selecionar as empresas, o fundo trabalha em parceria com elas para implementar estratégias de crescimento e otimização.

Além do capital, os fundos de private equity fornecem apoio estratégico, ajudando as empresas a melhorar eficiência operacional, expandir para novos mercados e fortalecer sua posição competitiva.

Período de desinvestimento e venda

Este é o período em que o fundo vende suas participações nas empresas-alvo para gerar lucros. A venda pode ocorrer através da listagem em bolsa (IPO) ou venda para outra empresa.

O objetivo é vender por um valor superior ao da aquisição inicial, capitalizando sobre o crescimento e melhoria da rentabilidade da empresa.

No final do ciclo, a sociedade gestora do fundo liquida as últimas participações e distribui os ganhos de capital entre os investidores.

Quais são as vantagens dos fundos de Private Equity?

Os empresários contam com a ajuda de especialistas para planejar estrategicamente o desenvolvimento da empresa;
Alto potencial de retorno;
Possibilidade de investir em diversos setores, como tecnologia ou saúde;
Contribui para o desenvolvimento e crescimento de empresas em diversos setores;
Opção de financiamento para aquelas empresas que não consegue por outros meios;
Traz experiência e competências especializadas para a gestão das empresas investidas;
Foca em estratégias de crescimento e expansão;
Permite estruturas de financiamento e acordos de investimento mais flexíveis;
Oferece acesso a redes de contatos e parcerias estratégicas;
A empresa pode ter alta valorização no mercado.

Quais são as desvantagens dos fundos de Private Equity?

Empresas em desenvolvimento apresentam maior risco de enfrentar dificuldades;
Fundos de private equity não estão listados na bolsa de valores, tornando difícil a compra e venda de cotas;
Normalmente, não é possível fazer resgates antecipados para proteger a estratégia de investimento;
Existe um risco de perda do capital investido;
Requer um compromisso a longo prazo;
É importante contar com um fundo com gestão ativa e especializada, o que pode aumentar os custos e a complexidade do investimento;
Focado em empresas não listadas e em desenvolvimento, aumentando a exposição a riscos específicos do negócio e do mercado.

Como fazer private equity?

Para investir em private equity, você precisa ter conta em uma corretora de investimentos. Procure por investimentos alternativos na plataforma da corretora, analise as características de cada fundo e escolha o que melhor se adequa aos seus objetivos.

O investimento em fundos de private equity são feitos através de corretoras.

Além disso, você deve estudar sobre o mercado e sobre esse tipo de investimento para saber aproveitar melhor as oportunidades.

Quem pode investir em fundos de Private Equity?

No Brasil, apenas investidores qualificados e profissionais podem investir em fundos de Private Equity.

Ou seja, de acordo com o CVM, investidores qualificados são pessoas físicas ou jurídicas com mais de R$ 1 milhão investidos e que comprovem sua condição. Já os Investidores profissionais são instituições financeiras autorizadas ou individuais com mais de R$ 10 milhões investidos.

Os fundos de Private Equity são arriscados?

Sim, os fundos de Private Equity são arriscados. Existe o risco de perda parcial ou total do capital investido.

Além disso, os ganhos nunca são garantidos. Como esses investimentos pertencem à renda variável, não há garantias ou previsibilidade nos resultados.

Cuidados antes de investir em um fundo de Private Equity

Garanta que você tenha capital para deixar os fundos bloqueados por um longo período (5 a 10 anos);
Seu
Verifique se o investimento corresponde às suas expectativas e objetivos;
Assegure-se de que o investimento não representa uma parte importante dos seus ativos financeiros;
Procure um fundo de private equity confiável;
Diversifique seus investimentos para reduzir riscos;
Analise bem a carteira do fundo e como funciona a liquidação das cotas;
Verifique a área de atuação da empresa investida.

Quer mais opções de investimentos? Acompanhe o blog da Nord Research para ficar por dentro de outras dicas para diversificar sua carteira.

Perguntas frequentes