Um family office é uma estrutura especializada que centraliza a gestão de patrimônio, investimentos e serviços financeiros para famílias de alta renda. Mais do que um gestor de ativos, esse modelo oferece suporte personalizado em planejamento sucessório, governança e atividades além dos investimentos. 

Ao longo deste conteúdo, você vai entender como funciona um family office, suas características, tipos, custos, vantagens e as principais tendências desse mercado no Brasil.

Sumário

Como funciona family office?

Embora o funcionamento de um family office varie conforme a estrutura escolhida por cada família, há etapas comuns na gestão patrimonial que ajudam a preservar e multiplicar o patrimônio ao longo do tempo.

Tudo começa com uma avaliação detalhada da situação financeira. Essa análise envolve o levantamento de ativos, passivos, receitas e despesas da família, permitindo que a equipe responsável compreenda os objetivos financeiros e as necessidades específicas do grupo familiar. 

Na Nord Wealth, por exemplo, esse processo acontece durante uma conversa inicial de cerca de 1h a 1h30, na qual são definidos os principais objetivos e os detalhes do patrimônio atual.

Com base nesse diagnóstico, são desenvolvidas estratégias de investimento e planejamento financeiro sob medida. 

O family office define, em conjunto com a família, as diretrizes para diversificação da carteira, alocação de ativos, liquidez e exposição a riscos, sempre considerando os objetivos de longo prazo.

Outro ponto importante no funcionamento de um family office é o planejamento sucessório. Quando a família deseja garantir a continuidade do patrimônio entre gerações, a estrutura pode oferecer soluções como criação de trustes, gestão de herança e formas eficientes de transferência de ativos.

Além da gestão financeira, muitos family offices oferecem serviços complementares que tornam a assessoria ainda mais completa. Entre eles, destacam-se o planejamento tributário, a administração de propriedades, o suporte jurídico, o direcionamento para iniciativas filantrópicas e até a orientação educacional para os herdeiros mais jovens.

A personalização é um dos pilares de como funciona um family office. Tudo é adaptado aos valores, aos objetivos e ao momento de vida da família. Ainda que as funções e a estrutura variem bastante entre casos, o foco está sempre em oferecer um suporte especializado e abrangente, com discrição e estratégia, para garantir que o patrimônio familiar seja bem cuidado ao longo das gerações.

Características de um family office

O que define um family office não é apenas a gestão do patrimônio, mas a forma como ela é feita: com discrição, alinhamento familiar e uma estrutura pensada para decisões complexas. Mais do que administrar recursos, trata-se de orquestrar um modelo completo de governança patrimonial.

O nível de governança é um dos diferenciais desse modelo: o family office cria estruturas formais para tomada de decisão — como conselhos, comitês e políticas internas — que ajudam a evitar conflitos, alinhar interesses e assegurar a continuidade das estratégias, mesmo diante de mudanças de geração.

Além disso, a visão de longo prazo se reflete não só nos investimentos, mas na própria construção de um legado. O foco está na perenidade: proteger o capital, garantir a harmonia familiar e criar instrumentos que sustentem esse patrimônio por décadas, não apenas ciclos econômicos.

Por fim, vale destacar a amplitude de atuação. Embora muitas estruturas ofereçam serviços que vão além do financeiro, o que torna esse modelo único é a integração entre todas as áreas relevantes para o núcleo familiar, centralizando decisões em uma estrutura profissional e alinhada aos valores da família.

Mais do que um gestor, o family office atua como um arquiteto da vida patrimonial — reunindo visão estratégica, organização e sensibilidade para lidar com patrimônio, pessoas e futuro, tudo ao mesmo tempo.

Quais são os tipos de family office?

Existem dois tipos principais de family offices: o Single Family Office (SFO) e o Multi Family Office (MFO). Cada um desses modelos oferece uma abordagem distinta para a gestão patrimonial, adaptando-se às necessidades e preferências das famílias que buscam esse serviço.

Single family offices

O Single Family Office (SFO) é uma estrutura criada exclusivamente para atender um único núcleo familiar, com foco total na gestão integrada do seu patrimônio. Nesse modelo, as soluções são desenhadas conforme as particularidades e os objetivos de quem o contrata.

Além da administração financeira — que pode incluir investimentos, contabilidade, questões fiscais e sucessórias — o SFO costuma incorporar serviços sob demanda. Isso envolve desde a gestão de bens físicos, como imóveis e coleções, até o suporte em temas mais pessoais, como organização de viagens, orientação educacional ou até o planejamento de encontros familiares.

Uma das principais vantagens de um Single Family Office é o nível de controle e confidencialidade que ele proporciona. A família tem a garantia de que todas as decisões são tomadas com base em suas prioridades e valores específicos, sem a influência de interesses externos. No entanto, esse modelo pode ser mais caro, devido à exclusividade e ao alto nível de personalização, sendo geralmente indicado para famílias com um patrimônio substancialmente elevado.

Multi Family Office 

O Multi Family Office, por outro lado, atende a várias famílias, permitindo o compartilhamento de custos e recursos entre os clientes. Embora ainda ofereça serviços personalizados, os MFO podem não ser tão exclusivos quanto os Single Family Offices. 

Os MFOs fornecem uma ampla gama de serviços financeiros, incluindo gestão de investimentos, planejamento tributário, planejamento sucessório e contabilidade, além de serviços adicionais conforme necessário. A vantagem do MFO é que ele permite que as famílias se beneficiem da expertise de uma equipe profissional sem ter que arcar com os custos completos de um escritório exclusivo.

Apesar de compartilhar recursos, os MFOs mantêm um alto nível de personalização, adaptando seus serviços às necessidades específicas de cada família cliente. Esse modelo é especialmente útil para famílias que desejam uma gestão profissional do patrimônio, mas que talvez não tenham os mesmos requisitos de exclusividade e confidencialidade que justificariam a criação de um SFO.

Principais funções do family office

Confira, a seguir, quais as principais funções desse modelo:

  • Gestão de investimentos com monitoramento de riscos e compliance;
  • Planejamento sucessório e estruturação de instrumentos jurídicos (trustes, holdings);
  • Planejamento tributário para otimização de carga fiscal;
  • Governança familiar, estabelecendo regras de tomada de decisão e conselhos;
  • Relatórios consolidados de performance e auditoria interna;
  • Concierge e serviços auxiliares, como logística de eventos e apoio educacional.

Quais são as vantagens do family office?

Em relação às vantagens que esse modelo traz, é possível destacar:

  • alinhamento de interesses: remuneração atrelada à performance e ao crescimento do patrimônio;
  • centralização de informações: visão única de todo o portfólio e das obrigações legais;
  • proteção patrimonial: estruturas jurídicas que isolam riscos e facilitam a sucessão;
  • acesso a oportunidades exclusivas: investimentos institucionais e fornecedores selecionados;
  • governança eficiente: processos formais que reduzem conflitos e promovem transparência.

Na Nord Wealth atendemos famílias a partir de R$ 1 milhão, auxiliando esses clientes com um serviço isento, que cobre múltiplos escopos patrimoniais.

Fonte: Nord Wealth

Para quem o family office é indicado?

Os Single Family Offices (SFOs) são recomendados para famílias com patrimônios substanciais. Usualmente, estamos falando de patrimônios superiores a centenas de milhões de reais. Os MFOs, no entanto, são estruturas mais amplas e acessíveis. Na Nord Wealth, por exemplo, atendemos famílias com mais de R$1 milhão, mantendo a personalização e atendimento das mais diversas frentes dos seus planejamentos financeiros.

Além da questão patrimonial, corriqueiramente se recomenda essa estrutura a pessoas que busquem atendimentos isentos, focados integralmente em seus objetivos. A Nord Wealth atua dessa forma, não tendo conflitos de interesse ou vínculo direto com outras companhias do ramo financeiro.

Como escolher o family office ideal para sua família?

A escolha de um family office deve ser feita com o mesmo cuidado que se dedica à preservação do patrimônio familiar. Trata-se de selecionar um parceiro estratégico que terá acesso a informações sensíveis, tomará decisões complexas e atuará em nome de diferentes gerações. Por isso, alguns critérios são indispensáveis na hora de avaliar as opções disponíveis no mercado.

O primeiro passo é observar a estrutura e os serviços oferecidos. É importante entender se o family office trabalha com modelo exclusivo (single) ou atende múltiplas famílias (multi), além de avaliar se o escopo de atuação contempla todas as demandas da sua família — de investimentos a questões fiscais, sucessórias e além. O ideal é buscar um provedor com soluções integradas e adaptáveis ao longo do tempo.

Durante o processo de seleção, vale levantar perguntas-chave, como: quais são os perfis dos profissionais envolvidos? Como é feita a tomada de decisão? Quais ferramentas de controle e governança estão disponíveis? Como são tratados eventuais conflitos de interesse? E, principalmente, de que forma os valores e objetivos da família serão incorporados ao trabalho do time?

A due diligence também é uma etapa essencial. Avaliar a reputação do provedor, conversar com outras famílias atendidas e entender o histórico da equipe — inclusive seus resultados anteriores e experiências em diferentes ciclos econômicos — ajuda a identificar se há consistência nas entregas e se a estrutura é robusta o suficiente para sustentar uma relação de longo prazo.

Além disso, é importante estar atento a “red flags” (sinais de alerta). Falta de transparência nos custos, estruturas pouco claras, ausência de alinhamento com as metas de longo prazo da família ou a tentativa de empurrar soluções prontas, sem considerar as particularidades do cliente, são sinais de que talvez seja melhor seguir buscando.

Por fim, a escolha do family office ideal vai além de currículo técnico. O alinhamento cultural e a confiança mútua são tão importantes quanto a experiência no mercado. Afinal, esse será o parceiro que vai lidar com decisões patrimoniais delicadas, muitas vezes envolvendo diferentes gerações. Ter uma equipe que compreenda o momento e a visão da sua família pode fazer toda a diferença no sucesso dessa relação.

Quanto custa um family office?

O custo de um family office varia de acordo com o perfil e o patrimônio da família atendida. A seguir, os principais modelos de cobrança adotados por esse tipo de estrutura:

  • taxa fixa com base no patrimônio administrado: a cobrança é feita com base em uma taxa anual sobre os recursos sob gestão, geralmente entre 0,2% e 2% ao ano. Na Nord Wealth, varia de 0,3% a 0,6%, conforme o volume do patrimônio. Esse modelo favorece o alinhamento entre a família e o gestor.
  • taxa fixa menor com performance atrelada: combina uma taxa fixa mais baixa com uma taxa de performance sobre os ganhos que superam um benchmark. Essa cobrança costuma girar em torno de 20% sobre o excedente. É comum entre famílias com perfil mais arrojado e foco em rentabilidade.

Qual é a autonomia do gestor do family office?

Apesar de terem liberdade para a tomada de algumas decisões jurídicas e contábeis, os gestores do family office devem seguir as regras de gestão de fundos definidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Os gestores do family office também têm autonomia para negociar ativos líquidos e ilíquidos, embora na maioria das vezes consultem os clientes antes de tomar a decisão. Ainda há casos excepcionais, nos quais as famílias contratantes dão mais liberdade ao gestor através de procurações.

Family offices no Brasil

Dados do MFO Report mostram que 50% dos family offices brasileiros foram fundados nos últimos 10 anos, enquanto apenas 17% têm mais de duas décadas. A maioria busca não apenas eficiência na gestão de investimentos, mas também um parceiro confiável que assuma responsabilidades complexas e ofereça mais tempo de qualidade à família.

Multi-Family Offices, em especial, têm se destacado por oferecer uma abordagem ampla, que vai além da gestão de ativos líquidos. Entre as principais casas que atuam no país, destacam-se:

  • Nord Wealth;
  • Gerval Investimentos;
  • Brasil Warrant Gestão de Investimentos.

Tendências dos family offices

Os Family Offices têm se adaptado rapidamente às mudanças do mercado e à evolução das necessidades das famílias. As principais tendências incluem:

  • digitalização e novas tecnologias: plataformas de reporting em tempo real e automação de processos;
  • ESG e investimentos de impacto: alocação em ativos sustentáveis e projetos sociais estruturados;
  • internacionalização de patrimônios: diversificação geográfica mais ampla;
  • classes alternativas: venture capital, private equity e fundos imobiliários em alta;
  • mudanças geracionais: adaptação de modelos de governança às novas demandas;
  • regulação e compliance: aumento de exigências regulatórias e padrões de mercado.

Conheça a Nord Wealth

A Nord Wealth é a solução ideal para famílias que buscam uma gestão patrimonial de excelência, combinando a solidez e a experiência da Nord Investimentos com um atendimento totalmente personalizado. 

Com abordagem independente, atuamos sem conflitos de interesse, focando exclusivamente na preservação e no crescimento do seu patrimônio ao longo de gerações. Nossa equipe multidisciplinar reúne especialistas em investimentos, planejamento sucessório, governança familiar e tributação, garantindo a estruturação de soluções sob medida que aliam oportunidade de mercado e segurança jurídica.

Diferenciais Nord Wealth:

  • independência total: estratégias com fornecedores selecionados e sem amarrações a produtos internos;
  • preservação de capital: análise rigorosa de riscos e alocação diversificada para proteger sua riqueza em todos os cenários;
  • expertise comprovada: track record em family office, com sucessos na estruturação de holdings, trustes e planos de sucessão.

Descubra como podemos ajudar a preservar o legado da sua família e a transformar objetivos em resultados concretos.

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