Montar uma carteira de renda fixa eficiente exige mais do que apenas escolher títulos aleatoriamente. A ordem das decisões é essencial para evitar prejuízos e maximizar os retornos.

Conheça as etapas fundamentais para construir uma carteira de renda fixa adequada, considerando o cenário macroeconômico e as características dos diferentes tipos de títulos disponíveis.

Entenda os diferentes tipos de indexadores e emissores de renda fixa

Quando falamos de renda fixa, é importante conhecer os três principais tipos de indexadores e os emissores envolvidos. Os indexadores podem ser:

  • pós-fixado;
  • pré-fixado;
  • indexado à inflação;

Já os emissores podem ser empresas, governo ou bancos. A combinação desses fatores gera a ampla variedade de produtos disponíveis no mercado de renda fixa. O desafio está em saber como escolher entre essas opções de forma eficiente.

Como o cenário macroeconômico influencia sua escolha

A primeira etapa para montar sua carteira de renda fixa é avaliar o cenário macroeconômico. Essa análise vai te ajudar a decidir entre títulos pré-fixados, pós-fixados ou indexados à inflação.

Os títulos pré-fixados, por exemplo, podem gerar prejuízos em cenários de alta de juros, enquanto os pós-fixados se beneficiam dessas situações. No entanto, não basta saber se a Selic vai subir ou cair, é importante entender se as taxas serão maiores ou menores do que o mercado já precificou. Assim, você poderá decidir qual tipo de título será mais adequado.

Está em busca de uma forma de gerar renda mensal com investimentos em renda fixa? Baixe nosso relatório exclusivo e descubra se é possível alcançar 1% ao mês e como montar uma carteira de renda fixa eficiente.

Decida entre títulos de vencimento curto ou longo

Após escolher entre pós-fixado ou pré-fixado, é hora de decidir sobre o prazo do título. Títulos com vencimentos curtos e longos se comportam de maneira diferente dependendo do ciclo econômico. Em um cenário de queda da Selic, o comportamento das taxas de curto e longo prazo pode variar bastante.

Por exemplo, se o Banco Central decide reduzir rapidamente as taxas para estimular a economia, os títulos de curto prazo podem sofrer quedas mais acentuadas, enquanto os de longo prazo podem até aumentar, dependendo das expectativas de inflação. Por isso, é essencial avaliar não apenas se as taxas vão cair, mas também a velocidade e intensidade dessa queda.

Títulos do Tesouro ou crédito privado?

A terceira decisão envolve a escolha entre títulos do governo, como os oferecidos pelo Tesouro Direto, ou títulos de crédito privado, emitidos por empresas ou bancos. Essa escolha depende, em parte, da estratégia de liquidez e da possibilidade de se beneficiar da marcação a mercado.

Os títulos bancários, geralmente, são de curto prazo e não têm marcação a mercado. Já os títulos do Tesouro têm liquidez diária, sendo ideais para quem busca flexibilidade. Por outro lado, os títulos de crédito privado podem oferecer oportunidades interessantes para quem está disposto a manter a posição por um prazo mais longo.

Conclusão

Montar uma carteira de renda fixa exige um entendimento claro do cenário macroeconômico e das características dos diferentes tipos de títulos. Seguindo a ordem correta de decisões — análise do cenário macro, escolha do prazo do título e escolha entre títulos do governo ou crédito privado — você estará melhor preparado para otimizar seus investimentos.

Se esse tema te interessa e você quer aprofundar seu conhecimento, fique atento a uma live gratuita que faremos em breve. Inscreva-se no link abaixo para ser notificado sobre a data e o horário da transmissão!

QUERO PARTICIPAR DA LIVE