A Cielo (CIEL3) reportou resultados em linha do consenso de mercado, com uma receita líquida de R$ 2,5 bilhões no 2T24, uma queda de -6,2%, um Ebitda de R$ 727 milhões, -49,2% de baixa e um lucro líquido de R$ 460 milhões, -44,2% de queda. Todos os resultados foram comparados com o mesmo período em relação ao ano anterior.

Destaques resultados 2T24 Cielo (CIEL3)

Os destaques do trimestre ficaram para a melhora gradual no volume transacional da companhia.

Resultados 2T24 Cielo. Fonte: RI.

A receita líquida alcançou R$ 2.479,1 milhões no 2T24, uma redução de 6,2% em relação ao 2T23, em razão da redução do yield de receitas da Cielo Brasil, refletindo principalmente alterações de mix de clientes e redução de penetração do recebimento automático, o que foi parcialmente compensado pelo crescimento de receitas líquidas da Cateno, relacionado ao aumento do volume transacionado e melhor yield de receitas.

Apesar da melhora no resultado da Cateno (+5,2% de crescimento de receita líquida), é o segmento de menor margem da companhia.

O Ebitda atingiu R$ 727,0 milhões no 2T24, uma redução de 49,2% comparado ao 2T23. A

variação decorre principalmente de evento não recorrente reconhecido no 2T23, e, em menor medida, do comportamento das receitas da Cielo Brasil, segmento de maior margem da Cielo. A margem Ebitda ficou 29,3% ante 39,6% no 2T23.

O lucro líquido recorrente totalizou R$ 385,6 milhões no 2T24, registrando uma redução de

20,7% sobre o 2T23, refletido principalmente a redução do EBITDA, que foi parcialmente

compensada pela melhora do resultado financeiro (despesas com juros).

O que esperar de Cielo (CIEL3)?

Apesar da melhora gradual em seus resultados em volume transacional, a companhia iniciou um processo de deslistagem no início do ano.

Quando a Cielo (CIEL3) vai sair da bolsa (OPA)?

A Cielo informou que a conversão do seu registro de companhia aberta da categoria “A” para “B” e posterior saída do Novo Mercado (OPA), ocorrerá em 14 de agosto às 15h.

A saída do Novo Mercado, independentemente da conversão do registro, será realizada caso haja concordância dos acionistas titulares de, pelo menos, 1/3 das ações em circulação enquanto a conversão de registro e, consequentemente, a saída do Novo Mercado, depende da concordância dos acionistas titulares de mais de 2/3 das ações em circulação.

A liquidação ocorrerá no dia 16/08/2024.

O que esperar da OPA da Cielo (CIEL3)?

Os possíveis cenários e resultados relacionados a uma Oferta Pública de Aquisição (OPA) e a saída da Cielo do Novo Mercado, são:

  • Squeeze-out
  • Conversão de registro e saída do Novo Mercado
  • Saída do Novo Mercado
  • Oferta cancelada

Cenário 1: Squeeze-out

  • Condição: O número de ações remanescentes da oferta representa menos de 5% do total de ações.
  • Resultado: Há a conversão de registro e a saída do Novo Mercado. Os ofertantes adquirem todas as ações ofertadas no leilão, resultando em um "squeeze-out". Nesse cenário, os acionistas minoritários são forçados a vender suas ações.

O que é squeeze-out?

O squeeze-out é um mecanismo pelo qual os acionistas majoritários de uma empresa conseguem forçar a compra das ações dos acionistas minoritários, com o objetivo de adquirir a totalidade das ações em circulação. Esse processo geralmente ocorre quando os acionistas majoritários possuem uma porcentagem substancial das ações, deixando apenas uma pequena parte nas mãos dos minoritários.

No contexto de uma Oferta Pública de Aquisição (OPA), o squeeze-out pode ser aplicado quando os ofertantes atingem uma participação mínima definida por lei ou por regulamentos específicos (como menos de 5% do total de ações remanescentes, conforme descrito na imagem). O objetivo é simplificar a estrutura acionária da empresa, geralmente em preparativos para fechar o capital ou realizar reestruturações significativas. Para os acionistas minoritários, o squeeze-out resulta na venda obrigatória de suas ações, normalmente a um preço determinado pela OPA.

Cenário 2: Conversão de Registro e Saída do Novo Mercado

  • Condição: Mais de 2/3 das Ações Quórum aceitam a OPA.
  • Resultado: Há a conversão de registro e a saída do Novo Mercado, com os ofertantes adquirindo todas as ações ofertadas no leilão. Após a conversão do registro, a empresa torna-se uma Companhia Aberta categoria "B", e os investidores têm 3 meses para vender suas ações, seja junto ao escriturador ou por meio de negociações na B3, antes da efetiva conversão de registro.

Cenário 3: Saída do Novo Mercado

  • Condição: Entre 1/3 e 2/3 das Ações Quórum aceitam a OPA.
  • Resultado: A empresa sai do Novo Mercado, e os ofertantes adquirem todas as ações ofertadas no leilão. A empresa passa a ser uma Companhia Aberta fora do Novo Mercado, com um prazo de 1 mês para que os investidores possam vender suas ações.

Cenário 4: Oferta Cancelada

  • Condição: Menos de 1/3 das Ações Quórum aceitam a OPA.
  • Resultado: A oferta é cancelada, e os ofertantes não adquirem as ações ofertadas no leilão. A empresa permanece no Novo Mercado como uma Companhia Aberta.

Dividendos e JCP de Cielo (CIEL3)

A Cielo (CIEL3) não anunciou pagamento de proventos.

Qual o dividend yield de Cielo (CIEL3)?

O dividend yield de Cielo (CIEL3) dos últimos 12 meses é de 6,29%.

Quem é Cielo (CIEL3)?

A Cielo é uma empresa brasileira que atua no setor de pagamentos eletrônicos, sendo uma das principais credenciadoras de cartões de crédito e débito do país. Fundada em 1995, a empresa oferece soluções de pagamento para estabelecimentos comerciais, incluindo máquinas de cartão (POS), soluções de pagamento online, aplicativos de pagamento, entre outros serviços.

A Cielo é conhecida por facilitar transações entre consumidores e estabelecimentos, atuando como intermediária entre os comerciantes e as bandeiras de cartões, como Visa e Mastercard. A empresa está listada na B3, a bolsa de valores brasileira, sob o código "CIEL3".

Vale a pena comprar Cielo (CIEL3)?

No momento não temos recomendação de compra/venda para as ações da companhia e a companhia poderá ser deslistada da B3 em breve.

Como faço para comprar ações da Cielo (CIEL3)?

Para investir nas ações da Cielo é necessário ter uma conta em uma corretora de valores. A empresa é negociada na B3 sob o ticker CIEL3.

Reiteramos que no momento não temos recomendação de compra/venda para as ações da companhia e a companhia poderá ser deslistada da B3 em breve.