O Bradesco (BBDC4) reportou resultados em linha com o consenso de mercado, com uma receita de prestação de serviços de R$ 9,9 bilhões no 3T24, um crescimento de +8,7% e um lucro líquido de R$ 5,2 bilhões, +13,1% de alta. Todos os resultados foram comparados com o mesmo período em relação ao ano anterior.

Destaques resultados 3T24 Bradesco (BBDC4)

Os destaques do trimestre ficaram para a redução de -22,4% em despesas com provisão (PPD expandida).

Resultados Bradesco 3T24. Fonte: RI.

As receitas com prestação de serviços foram impulsionadas pelas receitas em cartão de crédito +10,4% (volume transacionado), com continuidade de forte crescimento em originação de crédito (+40%) como capital de giro, crédito imobiliário e avais/fianças.

Apesar de um mercado de fundos bem ruim, Bradesco foi capaz de crescer em administração de fundos e carteiras administradas (+13,7%).

Esse resultado é relevante dado que as receitas do segmento são mais estáveis do que receitas com crédito, ficam a mercê da economia e da oferta de crédito disponível, e um spread adequado.

A companhia apresentou aumento (+12,1%) em suas despesas operacionais (pessoas), muito pelo reforço de tecnologia e analytics em seu time. A expectativa é de queda das despesas ao longo dos trimestres, dado que neste a companhia fez diversas provisões pontuais. No 2T24 o ritmo de aumento ficou semelhante, algo a ser observado.

Outro segmento bastante rentável para o banco, Seguros, com rentabilidade de 23,7% no trimestre, apresentou lucro de R$ 2,4 bilhões dos R$ 5,2 bilhões do Banco, no consolidado.

O lucro líquido consolidado da companhia cresceu +13,1%, com melhora no ritmo de captação de recursos em previdência privada e emissão de prêmios em seguros (+8,2%).

A carteira de crédito, segmento menos rentável da companhia, apresentou crescimento consolidado de +7,6% na comparação anual, com destaque para +16,7% de crescimento em crédito pessoal para pessoas físicas e +13,6% em carteira jurídica (avais e fianças) e +36,3% em financiamento ao comércio exterior.

A PDD Expandida / Operações de Crédito Expandida apresentou redução de 1,2 p.p.no ano, em continuidade de atualização das novas safras. Além disso, a companhia apresentou melhora nos índices de inadimplência acima de 90 dias, nos atuais 4,2% ante 5,6% no 3T23.

Do ponto de vista de margens, a margem financeira consolidada, diferença entre os juros que são cobrados nos empréstimos realizados pelo banco e os juros pagos pelo banco aos seus clientes em suas captações, apresentou crescimento de +0,9% em relação ao 3T23.

Esse resultado foi impulsionado pela maior recuperação em margem com o mercado, compensando a queda de margem financeira com clientes (-1,3%), já espelhando uma melhora das novas safras de crédito da companhia. 

O ROE de Bradesco finalizou o 3T24 em 12,4%, sendo o acumulado de 12 meses estável em 11,3% ante 11% no 3T23.

O que esperar do Bradesco (BBDC4)?

A companhia já conseguiu apresentar uma foto mais bonita dos resultados, conforme “prometido” pela nova gestão.

Guidance Bradesco. Fonte: RI.

Além disso, o Guidance reportado pela companhia se mantém e alguns números a companhia segue aquém, como margem financeira e resultado de operações de seguros e serviços, no limiar inferior do guidance.

Dividendos e JCP de Bradesco (BBDC4)

A companhia anunciou pagamento de JCP intermediário em 30/04/2025, no valor líquido de R$0,152635074 por ação ordinária e R$0,167898582 por ação preferencial, já deduzido o Imposto de Renda na Fonte de 15% (quinze por cento).

Serão beneficiados os acionistas que estiverem inscritos nos registros da Sociedade em 30.9.2024 (data-base de direito), passando as ações a ser negociadas “ex-direito” aos juros intermediários a partir de 1o.10.2024.

Qual o dividend yield de Bradesco (BBDC4)?

O dividend yield de Bradesco dos últimos 12 meses é de 8,9%.

Quem é Bradesco (BBDC4)?

O Bradesco é um dos maiores bancos do Brasil, com uma ampla gama de serviços financeiros. Fundado em 1943, o banco oferece produtos e serviços como contas correntes, empréstimos, investimentos, seguros e previdência privada. É conhecido por sua presença abrangente em todo o país, com uma extensa rede de agências e uma forte presença no ambiente digital. O Bradesco é também uma das instituições financeiras mais importantes da América Latina, com uma participação significativa no mercado bancário brasileiro.

Vale a pena comprar Bradesco (BBDC4)?

No momento não temos recomendação de compra para as ações da companhia.

Como faço para comprar ações do Bradesco (BBDC4)?

Para investir nas ações do Bradesco é necessário ter uma conta em uma corretora de valores. A empresa é negociada na B3 sob o ticker BBDC4 para as ações preferenciais e BBDC3 para as ações ordinárias.

Reiteramos que no momento não temos recomendação de compra para as ações da companhia.