O BTG Pactual (BPAC11) é uma das instituições financeiras mais renomadas da América Latina, sendo líder em serviços como investment banking, gestão de fortunas e volume de ativos.

Listado na B3, o BPAC11 é uma escolha popular entre investidores que buscam diversificação e exposição ao setor financeiro. 

Conheça mais sobre o BTG Pactual para saber se vale o investimento.

Sumário

História do BTG Pactual

Fundado em 1983 no Rio de Janeiro como Pactual DTVM, o banco começou como uma distribuidora de títulos criada por Paulo Guedes, Luiz Cesar Fernandes e André Jakurski. Rapidamente, destacou-se pela inovação no mercado financeiro brasileiro.

Em 1989, a Pactual DTVM tornou-se banco de investimentos, marcando um novo capítulo em sua trajetória. Durante os anos 1990, o BTG Pactual iniciou sua expansão internacional, com um escritório em Nova York e o lançamento das áreas de Asset Management e Wealth Management.

A grande virada aconteceu em 2006, quando o UBS, maior banco suíço, adquiriu o Pactual por US$ 3,1 bilhões, criando o UBS Pactual, sua principal operação na América Latina. Em 2009, André Esteves e o BTG Investments compraram o UBS Pactual, formando o BTG Pactual.

Desde então, o banco tornou-se líder em mercados emergentes e realizou seu IPO em 2012, arrecadando R$ 3,2 bilhões. Em 2014, lançou o BTG Pactual Digital, expandindo sua atuação para o varejo. Hoje, o BTG opera em 12 países e é reconhecido como o maior banco de investimentos independente da América Latina.

Principais marcos históricos em uma linha do tempo

  • 1983: fundação do Pactual DTVM.
  • 1989: tornou-se banco de investimentos.
  • 1998: internacionalização com um escritório em Nova York.
  • 2006: aquisição pelo UBS, criando o UBS Pactual.
  • 2009: criação do BTG Pactual após a compra do UBS Pactual.
  • 2012: IPO na B3, arrecadando R$ 3,2 bilhões.
  • 2014: lançamento do BTG Pactual Digital.

Principais produtos e operações

O BTG Pactual atua em uma ampla gama de segmentos financeiros, incluindo:

  • Investment Banking: assessoria em fusões e aquisições (M&A) e emissões de títulos (DCM e ECM).
  • Corporate lending: crédito estruturado para grandes empresas.
  • Sales & Trading: operações em renda fixa, derivativos e mercados globais.
  • Wealth Management: gestão de fortunas e planejamento financeiro para clientes de alta renda.
  • Asset Management: administração de fundos diversificados e estratégias de investimentos.
  • BTG Pactual Digital: plataforma online que atende investidores de varejo.

Além disso, o banco é um dos maiores gestores de ativos florestais do mundo e tem uma presença significativa no mercado de crédito alternativo e investimentos proprietários.

Ações BPAC11 na Bolsa de Valores

As ações BPAC11 são units negociadas na B3, compostas por ações preferenciais e ordinárias do BTG Pactual.

Desde o IPO, a empresa entregou um crescimento consistente, destacando-se pela eficiência do banco e pelo desempenho sólido em diferentes cenários econômicos.

BPAC11 paga dividendos?

Sim, o BTG Pactual distribui dividendos regularmente. O dividend yield dos últimos 12 meses foi de 3%. Apesar de moderado em comparação a bancos tradicionais, o foco do BTG é reinvestir em crescimento e inovação, gerando valor sustentável para os acionistas.

Resultados financeiros recentes do BTG Pactual (BPAC11)

1º trimestre de 2024 (1T24):

O BTG Pactual registrou receita de R$ 5,8 bilhões, alta de 23% em relação ao 1T23. O lucro líquido foi de R$ 2,8 bilhões, um crescimento de 30%, com destaque para o aumento de receitas em Asset Management (+30%) e Wealth Management (+27%). 

O ROE foi de 22,8%, reforçando a eficiência do banco.

2º trimestre de 2024 (2T24):

A receita alcançou R$ 6 bilhões, crescimento de 10% em relação ao trimestre anterior. O lucro líquido subiu para R$ 2,9 bilhões (+15%). O destaque foi o crescimento de 26,7% no portfólio de crédito, com forte expansão no segmento de pequenas e médias empresas.

3º trimestre de 2024 (3T24):

No 3T24, o BTG reportou receita de R$ 6,4 bilhões (+14% YoY) e lucro líquido de R$ 3,2 bilhões (+17%).

O banco captou R$ 78 bilhões em novos recursos, enquanto os ativos sob gestão alcançaram R$ 1,8 trilhão, um crescimento de 20%.

Pontos positivos do BTG Pactual 

  • Liderança no setor: maior banco de investimentos independente da América Latina.
  • Crescimento consistente: resultados sólidos em receita e lucro líquido.
  • Diversificação: presença em segmentos resilientes como Wealth Management e Asset Management.
  • Inovação: pioneiro no mercado digital com o BTG Pactual Digital.
  • Presença global: escritórios em 12 países estratégicos.

Quais são os riscos de investir no BPAC11?

  • Volatilidade econômica: dependência de ciclos do mercado financeiro.
  • Concorrência: disputa com fintechs e bancos digitais.
  • Riscos regulatórios: possíveis mudanças legislativas podem impactar operações.
  • Exposição a mercados emergentes: suscetível a instabilidades econômicas e políticas.

Expectativas futuras para o banco

O BTG Pactual está bem posicionado para crescer no longo prazo, com foco em:

  • Expansão digital: ampliação da base de clientes no BTG Pactual Digital.
  • Gestão de fortunas: crescimento em Wealth Management, segmento resiliente e lucrativo.
  • Aquisições estratégicas: integração de novas empresas para fortalecer suas operações.

A tendência de crescimento em mercados emergentes e a diversificação de receitas sustentam uma visão positiva para o BPAC11 nos próximos anos.

Vale a pena investir no BPAC11?

Sim, o BPAC11 oferece uma combinação de fundamentos sólidos e perspectivas de crescimento sustentável.

O BTG negocia atualmente a um múltiplo P/L de cerca de 8x, abaixo da média do setor bancário, destacando-se por sua eficiência e capacidade de adaptação.

Apesar de um dividend yield de 3%, inferior ao de alguns bancos tradicionais, a política de reinvestimento em crescimento garante resultados consistentes no longo prazo.

Como mencionado, a diversificação das receitas, com forte presença em Wealth Management e Asset Management, além do foco em alta renda, posiciona o banco como um dos mais resilientes e inovadores do mercado.

Embora existam riscos relacionados à concorrência e volatilidade econômica, o BPAC11 é uma escolha atrativa para investidores que buscam retorno consistente e exposição ao setor financeiro.

Como investir em ações do BTG Pactual (BPAC11)

  • Abra uma conta em uma corretora de valores.
  • Transfira recursos para sua conta.
  • Busque o ticker BPAC11 na plataforma da corretora.
  • Realize a compra de acordo com sua estratégia de investimento.

Perguntas frequentes

O que significa BPAC11?

BPAC11 é o ticker das units do BTG Pactual, compostas por ações ordinárias e preferenciais negociadas na B3.

Quando o BTG Pactual estreou na Bolsa de Valores?

O IPO do BTG ocorreu em 2012, arrecadando R$ 3,2 bilhões.

O BPAC11 é seguro para investir?

Sim, o BTG Pactual apresenta resultados consistentes, alta eficiência operacional e estratégias robustas para crescimento.

O BPAC11 é uma boa opção para iniciantes no mercado financeiro?

Sim, o BPAC11 pode ser uma boa opção para iniciantes, pois oferece acesso a um banco de investimentos renomado e a possibilidade de diversificação em um único ativo, além de ter uma plataforma digital acessível para investidores de varejo.