O B3 (B3SA3) reportou resultados em linha com o esperado, com uma receita de R$ 2,7 bilhões no 4T24, crescimento de +7%, um Ebitda recorrente de R$ 1,6 bilhão, expansão de +9,5% e um lucro líquido recorrente de R$ 1,2 bilhão, alta de +14%.

Todos os resultados foram comparados com o mesmo período do ano anterior.

Os números da B3 no quarto trimestre de 2024

Destaques financeiros no 4T24. Fonte: B3 RI

Apesar do fraco desempenho no mercado de ações, os segmentos de derivativos, renda fixa, tecnologia e dados apresentaram bons desempenhos e permitiram uma evolução na receita da companhia.

Devido ao fim da amortização oriunda da fusão com a Cetip, as despesas operacionais da B3 caíram -15% na comparação anual. Ainda assim, desconsiderando tal efeito, as receitas permaneceram estáveis entre outubro e dezembro.

Apesar do impacto negativo da variação cambial no resultado financeiro, as alíquotas efetivas de impostos menores permitiram um avanço do lucro e da rentabilidade.

Quais as perspectivas para o B3 em 2025? 

Para este ano, sem muita visibilidade em relação a uma melhora no mercado de capitais, o consenso das projeções é de um crescimento de +6% na receita e no Ebitda da companhia e um crescimento de +9,5% em seu lucro.

Dividendos e JCP de B3 (B3SA3)

Em 23 de dezembro de 2024, o Conselho de Administração da B3 deliberou o pagamento de juros sobre o capital próprio no montante de R$337 milhões, realizado em 08 de janeiro de 2025. 

Vale ressaltar que, foram efetuadas recompras de ações no âmbito do Programa de Recompra de 2024 no valor total de R$ 1,5 bilhão, que, somados ao JCP, totalizaram R$1,8 bilhão retornado aos acionistas no período.

Posteriormente, em 13 de janeiro de 2025, a B3 informou o encerramento do Programa de Recompra de Ações 2024 após o atingimento da quantidade máxima de ações a serem recompradas, e o início do Programa de Recompra de Ações 2025. 

Em relação ao exercício de 2024, foram retornados aos acionistas R$5,3 bilhões por meio de JCP, dividendos e recompras, representando um payout de 116%. 

Qual o dividend yield de B3 (B3SA3)?

O dividend yield da B3 nos últimos 12 meses é de 3,6%.

Sobre a B3

A B3 – Brasil, Bolsa, Balcão é a bolsa de valores do Brasil, uma das principais empresas de infraestrutura de mercado financeiro no mundo, organizando e viabilizando atividades de negociação, pós-negociação, registro, financiamento de veículos e imóveis, e serviços de dados e tecnologia.

Recomendação para B3 (B3SA3)

A companhia vem focando seus esforços em diversificar suas receitas e controlar seus custos, mas negociando a 14x lucros, ainda sensível ao cenário no mercado de capitais e sofrendo uma constante ameaça em relação ao risco de novos entrantes, temos uma recomendação neutra para a empresa.

Como faço para comprar ações do B3?

Para investir nas ações do B3 é necessário ter uma conta em uma corretora de valores. A empresa é negociada na B3 sob o ticker B3SA3.