Olá, meus amigos e amigas, como estão?

Aqui é o Luiz Felippo, analista de fundos da Nord Research.

Nos dias que antecederam a escrita destas breves linhas, fiquei pensando qual seria o tema da nossa conversa.

Nas minhas últimas incursões, falei sobre bolsa, multimercados, bolsa americana… Tocamos em vários assuntos importantes. Entretanto, para esta semana, eu gostaria de fazer algo diferente.

Foi desta busca que saiu minha inspiração para as linhas de hoje.

Enquanto eu vagava pelo YouTube, me deparei com um vídeo da Giant Steps (gestora brasileira) intitulado “As 6 técnicas infalíveis de perder dinheiro”.

Tive uma epifania a partir daí. Resolvi, então, fazer a minha versão com 5 formas diferentes para você perder TODO O SEU DINHEIRO no mercado de fundos.

Percebi que já foquei muito a minha energia em ajudar quem quer investir bem e ganhar dinheiro no mercado de fundos, mas confesso que fui negligente em não ajudar quem gostaria de perder dinheiro.

Então, quer perder dinheiro? Siga esta lista, não tem erro. Se as primeiras quatro dicas não funcionarem, certamente a quinta funcionará.

Vamos lá. Se esse é seu objetivo, aqui vai o seu guia definitivo.

Obs.: contém altas doses de ironia.

1- Não conheça o seu gestor

Se o seu objetivo for tão somente perder enormes quantidades de dinheiro, a primeira coisa a se fazer ao selecionar um fundo para investir é não buscar informações qualitativas de quem faz a gestão dele.

Não tente entender quem é o gestor, sua equipe, há quanto tempo trabalham juntos… não faça isso. Esse excesso de zelo em buscar novas informações do fundo fará com que você evite furadas, o que obviamente não é ideal para atingir o nosso objetivo.

Também não busque conhecer a estratégia do seu gestor, como ele fez para gerar os resultados atuais, entre outros fatores. Se for buscar, por favor, encontre um que possui a combinação de pouca experiência com a estratégia atual e que concentre todos os ganhos em um único tiro, afinal, esses são belos candidatos a entrar para a história como perdedores compulsivos de dinheiro.

Se possível, aproveite e invista de forma majoritária em gestores que somente enfrentaram ciclos de alta no mercado. Eles tendem a ser capitães menos treinados para tormentas, com maiores capacidades de naufragar seus navios – que é exatamente o que queremos.

Por fim, mas não menos importante, escolha gestores que não tenham processo de investimento nenhum. Se ele souber te explicar o racional do portfólio dele dentro de um framework específico, fuja.

Se você seguir esse passo a passo, certamente as chances serão maiores de você investir justamente naqueles gestores aventureiros que vão povoar as estatísticas de fundos mortos no futuro.

Se isso não funcionar, vamos para a fase 2: comprar fundos pela rentabilidade passada.

2 - Use e abuse dos Rankings

Se a primeira dica não for suficiente para perder seu capital, a segunda vai te ajudar.

Periodicamente, alguns veículos de mídias (e influencers também) soltam os famosos rankings de fundos. Em geral, esse conteúdo é uma ordenação cujo único critério seletivo é a performance passada.

Como a performance passada é um olhar para o retrovisor e sem qualquer compromisso com o futuro, basear-se somente nela aumenta consideravelmente suas chances de perder dinheiro.

É por isso que eu gosto tanto deles como ferramenta de potencializar a perda de capital, pois eles resumem todo o sucesso (ou fracasso do fundo) ao que houve na performance recente.

No fim do dia, você está simplesmente comprando o fundo pela performance que ele já teve, o que seria equivalente a dirigir um carro olhando pelo retrovisor. Como é que isso pode dar certo, não é mesmo?

Isso quando eles não comparam fundos que são completamente diferentes, como crédito, multimercado macro, tudo na mesma classificação… o que não faz o menor sentido.

É maravilhoso!

Para maximizar as perdas, dê enfoque para os rankings que dão maior atenção ao resultado dos últimos 12 meses, já que eles dão mais peso à aleatoriedade do mercado e premiam (muitas vezes) a irresponsabilidade dos gestores.

Procurar olhar para janelas longas de tempo ou mesmo janelas móveis de 3 ou 5 anos fará você “dar de cara” com gestores mais consistentes no tempo. Não queremos isso, mas sim aqueles que foram ótimos nos últimos 12 meses e que deixarão de ganhar dinheiro nos próximos anos.

É isso. Foque nos rankings de performance curta e invista seu capital 100 por cento dividido entre os primeiros.

Agora, se você quiser acelerar o processo, há uma forma de você perder dinheiro ainda mais rápido.

Quer saber? Explico no passo 3.

3 - Compre na alta e venda na baixa

Para você, que quer acabar com seu capital ainda mais rápido, nada melhor do que investir nas altas do mercado e vender nas crises.

O melhor lugar para se fazer isso é no mercado de bolsa, afinal, é um mercado que chacoalha mais.

Em suma, o mecanismo é bastante simples, bastando você aplicar em fundos com aportes maiores, enquanto a bolsa sobe e sua confiança aumenta.

Aqui vale um ponto de atenção. Caso observe uma capa da revista The Economist falando bem do Brasil, é recomendável que você dobre suas apostas. O mesmo vale para os comentários sobre bolsa de valores no Jornal Nacional.

Quando o mercado recuar e todos ficarem com medo (inclusive você), estará na hora de você resgatar suas cotas. Como sinal, você pode novamente utilizar a The Economist, visto que, se ela lançar uma capa de “Fim do Brasil”, será mais uma excelente hora para sair de suas posições em fundos.

Tenha em mente o seguinte: outros tentarão te convencer de que o mercado está barato, que a volatilidade é normal e que as coisas vão melhorar à frente, mas não escute esses pecadores. Eles estão tentando te desvirtuar do caminho de perder dinheiro.

Porém, se você for fiel à estratégia, a tendência é que ao longo do tempo você vá reduzindo todo o seu patrimônio, o que se alinha com o seu objetivo.

O interessante dessa técnica é que ela não é só teoria, mas já foi provada e fundamentada por diversos estudos que comprovam sua eficácia em perda de capital.

O mais famoso estudo é utilizando o fundo do Peter Lynch, Magellan, o qual teve um dos melhores resultados da história e ainda assim o retorno dos cotistas foi negativo. O JP Morgan fez um estudo similar, mostrando que o retorno do investidor é muito menor do que todas as outras classes de ativos.

Não tem erro, é um método bastante eficaz de perda de capital. Porém, se ainda quiser acelerar ainda mais a sua perda, você pode combinar os passos 2 e 3 com o 4.

4 - Pule de galho em galho

Se você realmente quer uma forma de nunca enriquecer, alinhe os passos anteriores com o fato de ficar trocando tanto os seus fundos a todo momento quanto as classes de ativos deles.

Gestores que tiveram resultados mensais ruins devem ser substituídos por outros com resultados mensais melhores, de preferência utilizando os rankings como base para as trocas.

Quanto mais você girar sua carteira, melhor. Se puder fazer swing trade de fundos, é altamente recomendado.

Ao fazer isso, você estará otimizando (em MUITO) o seu caminho para a perda de dinheiro, pois estará se deixando levar pela aleatoriedade e pelo ruído do curto prazo.

Se puder, faça isso também entre classes de ativo.

Vou lhe dar exemplos.

(i) saia dos fundos de ações e caminhe para a Renda Fixa nos momentos de menor valuation do mercado;

(ii) saia de Brasil e invista em fundos internacionais nos valuations máximos da bolsa americana e dólar nas máximas,

(iii) venda multimercados porque o CDI está subindo;

(iv) invista despretensiosamente em empresas chinesas de tech sem saber como funciona o país.

A hora de fazer essas mudanças tipicamente coincide com você ver seus influencers favoritos falarem do assunto, o que também condiz com o pior momento para a classe.

É a melhor forma de maximizar suas perdas.

5 - Fundos "temáticos" da Moda

Meu caro, se você chegou até aqui e nada funcionou, tenho uma boa notícia para você: ainda há esperança. Existe uma forma letal de acabar com o resto do seu patrimônio e que não vimos ainda nenhum investidor sair vivo.

Para isso, basta ir atrás dos fundos temáticos da moda. Invista em cannabis, em portfólios de private equity sem expertise, em ETFs de criptomoedas exóticas, jogos decadentes etc.

Aqui é matador. As perdas variam entre -30 por cento a -70 por cento do capital investido em 12 meses, o que é surreal.

Invista em todos, especialmente quando você receber aquela dica quente do seu primo durante o churrasco da família. Quando seu tio vier pedir dicas a você sobre qual deles investir, é o momento de dobrar as apostas.

Assim como na bolsa, o momento certo é investir quando já está na boca do povo, até porque provavelmente estamos próximos do fim da bolha de valorização e logo veremos correções.

Esses, especialmente nos últimos anos, têm levado a perdas grandes aos investidores. O mais legal é que você não precisa realizar o prejuízo, afinal sempre pode se convencer de que é uma “megatendência” e isso lhe permite continuar perdendo dinheiro.

É fabuloso. Nada resiste a um péssimo portfólio de temas comprados a preços caros.

Rumo ao patrimônio 0

Se o seu objetivo é perder todo seu dinheiro, temos 5 maneiras diferentes para se fazer isso:

(i) não conheça o lado qualitativo;

(ii) utilize rankings;

(iii) invista nas máximas e resgate nas mínimas;

(iv) faça swing trade com seus fundos ;

(v) invista em fundos da moda quando todos estiverem comentando sobre investir neles.

Há muitas outras formas, mas acredito que esse grupo tem um caráter mais mortífero para o seu patrimônio e levará você ao zero de riqueza o mais rápido possível.

Está feito meu guia definitivo para perder seu dinheiro em fundos de investimento.

Lembrou de algum outro jeito mais mortífero? Envie para o meu Instagram (@luizfelippo1), assim conseguimos ajudar mais pessoas a destruir o patrimônio.

Agora, se você é a pessoa que quer enriquecer neste mercado, eu consigo te ajudar a driblar todos os erros e achar os melhores gestores desse Brasil para investir seu capital.

Basta me encontrar no Nord Fundos. Lá, eu consigo te ajudar a fugir dessas 5 formas de destruir seu dinheiro (além de várias outras) no mercado.

Até a próxima!

Abraços,