3 ações americanas mais promissoras para 2025
Veja as recomendações do analista internacional da Nord. A TSMC, maior fabricante de chips do mundo, é uma das selecionadas
Enquanto o Ibovespa (IBOV) fechou 2024 com queda de mais de -10%, pior desempenho desde 2021, no exterior, o Nasdaq subiu quase +30%, e o S&P 500 alcançou seu melhor resultado em quase três décadas.
O ganho das ações americanas foi impulsionado por uma tríade: a explosão da IA, uma série de cortes nas taxas de juros do Fed e uma economia dos EUA robusta.
As perspectivas para 2025 permanecem otimistas em razão das expectativas de forte crescimento econômico americano e de lucros para as empresas no segundo mandato do republicano Donald Trump.
Neste artigo, detalhamos a nossa visão para investimentos em ações americanas em janeiro de 2025.
Ações americanas para investir em 2025
TSMC (TSM)
O mercado de ações dos Estados Unidos continua atraente, impulsionado por empresas de tecnologia e avanços em inteligência artificial.
A Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC; Nasdaq) integra o portfólio da carteira Nord Global por ser a maior fabricante terceirizada de chips do mundo. A companhia tem se beneficiado ao longo dos últimos anos com a transição entre o modelo integrado de design e fabricação para o modelo “fabless” (sem fábrica).
Empresas como a NVIDIA não possuem capacidade de fabricação, eles apenas fazem o design e delegam para companhias como a TSMC fabricar.
Atualmente, apenas a TSMC e a Samsung conseguem fabricar chips com uma distância de transistores de 3 nm de forma consistente. A TSMC, inclusive, já está dando início aos chips de 2nm. Outras competidoras, como a Intel, continuam tendo dificuldades para escalar a fabricação de chips de 5 nm e, principalmente, de 3 nm.
Com isso, a expectativa é que, ao longo dos próximos sete anos, a TSMC entregue um crescimento médio anual (CAGR) de +16,7% ao ano.
Com uma ótima perspectiva de crescimento de resultados para os próximos anos, vemos TSMC sendo negociada a 23,5 vezes o lucro de 2025, o que consideramos “barato” para uma empresa que deve crescer a valores próximos a 20% nos próximos anos.
Halozyme (HALO)
A Halozyme opera no setor de saúde com foco em medicamentos subcutâneos (SC), utilizando duas tecnologias principais:
- ENHANZE: baseada na enzima patenteada rHuPH20, que facilita a aplicação de medicamentos SC em grandes volumes, substituindo aplicações intravenosas em muitos casos. Essa enzima degrada o ácido hialurônico, permitindo maior penetração e difusão de medicamentos e fluidos.
- Autoinjectores: dispositivos que auxiliam na aplicação de diversos medicamentos.
A empresa licencia sua tecnologia para grandes farmacêuticas, como Roche, Pfizer, Janssen e outras, gerando receita por meio de pagamentos adiantados de licenciamento e royalties contínuos.
O modelo de negócios é eficiente, pois a Halozyme depende de suas parceiras para desenvolver e comercializar medicamentos, mantendo baixos custos operacionais e de capital.
A Halozyme vem apresentando crescimento sólido, com receitas aumentando a uma média de 30% ao ano desde 2018 e projeção de crescimento anual de 16% até 2028. A empresa também mantém margens elevadas, com EBITDA projetado para crescer 25% ao ano no mesmo período.
Atualmente, suas ações negociam a múltiplos atrativos, com projeções de 12 vezes o lucro em 2024 e 10 vezes o lucro em 2025, sugerindo uma boa oportunidade de investimento, especialmente no mercado americano.
Meta (META)
A Meta, de Mark Zuckerberg, é uma empresa americana de tecnologia que opera plataformas de redes sociais. Esse grupo de aplicativos fica dentro de uma vertente da companhia chamada Family of Apps (FoA):
Entre suas plataformas temos:
- Facebook;
- Messenger;
- Instagram;
- WhatsApp;
- Threads.
A Meta gera a maior parte de sua receita por meio de anúncios exibidos em suas plataformas, como Facebook, Instagram e WhatsApp, que juntas possuem mais de 3,2 bilhões de usuários mensais.
Apesar desse pilar principal, a empresa também investe em tecnologias emergentes por meio do Reality Labs (RL), focado em realidade aumentada (AR) e no Metaverso, mas que ainda opera com prejuízo bilionário devido aos altos custos de desenvolvimento.
O mercado projeta um crescimento médio das receitas da Meta entre 10-15% ao ano, com uma desaceleração no longo prazo.
Para a geração de caixa, espera-se uma curva inversa, com crescimento menor no curto prazo devido a altos investimentos, mas acelerando no futuro.
Apesar das incertezas sobre os retornos desses investimentos, muitos analistas consideram a Meta uma oportunidade de investimento, dado o potencial de geração de resultados.
Atualmente, a Meta negocia a 28 vezes o lucro, mas espera-se que esse múltiplo diminua para 26,5 vezes com o resultado do ano completo de 2024 e 24 vezes em 2025, aproximando-se do nível do S&P 500.
Veja como comprar ações na bolsa americana
Para que o investidor brasileiro tenha acesso a ações negociadas nos EUA, como TSMC (TSM), Halozyme (HALO) e Meta (META), é necessário abrir conta em uma corretora internacional, como a Avenue, e converter o valor em reais para dólares, o que é feito diretamente pela corretora ou por plataformas de câmbio.
Depois, basta buscar o ticker da ação que quer investir no home broker.
Diversificação simplificada
Quando não há muita clareza para fazer stock picking, mas você quer estar exposto no exterior, os ETFs são alternativas viáveis.
Fundos, como o iShares S&P 500 ETF (IVVB11), permitem investir nas 500 maiores empresas dos EUA, oferecendo diversificação e facilidade de negociação na B3, a bolsa brasileira.
Considerações finais
Antes de investir no exterior, é fundamental avaliar o perfil de risco, objetivos financeiros e estar ciente das implicações fiscais. Nessa jornada, conte com a equipe Nord Global para investir com segurança e eficiência em 2025.