+38x Seu Capital Em 20 Anos

Os juros sobre juros fazem uma enorme diferença a longo prazo em seu patrimônio. O importante é não errar e não perder. Você é o seu pior inimigo.

2 tipos de pessoas

Ao escutar que, com rentabilidade de +20 por cento ao ano, seu dinheiro se multiplica por +38x em 20 anos, 2 tipos de atitude são os mais comuns:

1. Quem entende o poder dos juros sobre juros diz:

"É impossível conseguir 20 por cento ao ano por períodos muito longos. Só Warren Buffett conseguiu."

2. Quem não entende a rentabilidade média das empresas e dos negócios diz:

"Mas +20 por cento ao ano é tão pouco."

Qual deles é você?

+28 por cento ao ano foi possível

Performance passada não é nenhuma garantia de performance futura.

Porém, o Investidor de Valor, nos últimos 5 anos e 5 meses, desde julho de 2015, teve rentabilidade média anual de +28 por cento ao ano contra +14 por cento de média anual para o Ibovespa.

Foram +285 por cento de retorno acumulado para o IV e +106 por cento para o Ibovespa nesse período.

Ou seja, o capital do assinante do Investidor de Valor já se multiplicou por +3,8x nos últimos 5 anos.

Que venham os próximos 15 anos...

+20 por cento ao ano parece tão pouco

Parece mesmo.

Mas é dificílimo para uma empresa manter uma rentabilidade nesse nível por muitos anos.

É ainda MUITO mais difícil uma empresa que consiga reinvestir seus lucros no negócio, crescer e manter esse nível de rentabilidade.

Na média, a rentabilidade (ROE – Retorno sobre o patrimônio ou Return on Equity) das empresas do Ibovespa é de 7,5 por cento.

A linha branca é o zero por cento de rentabilidade. E a linha azul os +20 por cento que gostaríamos.

Existem, sim, negócios com rentabilidades estáveis de +20 por cento, como os bancos no Brasil.

Recentemente, juros mais baixos e maior competição vêm tirando ROE dos bancos.

Mas crescendo a +20 por cento ao ano por anos, os grandes bancos já são enormes e dominam o setor.

Há tempos, os bancos já não conseguem reinvestir para crescer com o mesmo ROE (rentabilidade).

Em vez de investir e crescer, usam o capital para pagar gordos dividendos a seus acionistas.

Todo mundo sabe que não funciona

A maioria das pessoas acredita que, para enriquecer, o grande segredo é ter rentabilidades enormes no curto prazo.

Nada mais longe da realidade.

Buscar rentabilidades altas demais significa buscar risco demais.

Éexatamente o que o pequeno investidor faz quando começa:

• Pegar dinheiro emprestado para alavancar ganhos (que alavanca perdas).
• Comprar empresas arriscadas demais (os "bilhetes de loteria").
• Tentar "acertar o timing" para aumentar ganhos (comprar na baixa e vender na alta).

Nada disso dá certo.

Quem tenta fazer isso normalmente perde todo seu dinheiro e volta para a estaca zero.

Você encontrará youtubers e influencers quebrados recomendando que você faça isso.

Você não encontrará nenhum grande investidor recomendando que você faça isso.

Não funciona.

Acumulação exponencial

A "mágica" dos juros sobre juros é que sua rentabilidade aumenta em cima da rentabilidade passada.

Por exemplo, 20 por cento de 100 reais é 20 reais.

Mas quando os 100 viram 200, 20 por cento de 200 reais são 40 reais.

Como seu capital principal vai aumentando, a rentabilidade em cima do capital inicial é muito maior.

É como se você estivesse ganhando 40 por cento em cima do valor inicial de 100 reais.

Esta acumulação é exponencial.

A oitava maravilha do mundo

Quando o maior investidor do mundo, Warren Buffett, descobriu o poder dos juros sobre juros, parou até de cortar o cabelo.

Seu corte, de 10 dólares, custaria milhões de dólares no tempo.

Tamanho é o poder dos juros que pequenas diferenças se tornam astronômicas com o tempo:

• 5 por cento ao ano em 20 anos multiplica seu capital por 2,6x;
• 10 por cento em 20 anos multiplica por 6,7x;
• 28 por cento em 20 anos multiplica por 139x.

Do mesmo modo, o tempo é importantíssimo:

• 20 por cento ao ano em 20 anos são 38x;
• 20 por cento ao ano em 25 anos são 95x;
• 20 por cento ao ano em 30 anos são 237x.

Albert Einstein entendeu perfeitamente.

Não tem nada de relativo quando o assunto é rentabilidade.

Drácula, o senhor do tempo

Nos filmes, Drácula, imortal, é sempre multimilionário.

Vive em castelos medievais, possui cultura apuradíssima, ótimos modos e obras de arte de valor inestimável.

Com tempo infinito, qualquer pequena aplicação se transforma em um montante desmesurado.

Drácula só precisa de rentabilidade que supere um pouquinho a inflação. O tempo faz todo o resto.

É a mesma concepção das famílias tradicionais que conseguem manter fortunas intactas (ou crescentes) por gerações.

Bons negócios que os mantêm riquíssimos por gerações.

O segredo das famílias abastadas (e também dos vampiros) é um só: não perder.

Erre menos, ganhe mais

Ao longo dos últimos anos, converso continuamente com investidores leigos e profissionais.

Depois de conversar com muita gente e refletir sobre como as pessoas lidam com o investimento em bolsa de valores, entendi o que impede os investidores de chegar a 38x, 100x, 200x...

Gravei um vídeo comentando sobre O Maior Erro dos Investidores (que eu mesmo já cometi inúmeras vezes).

É simples, mas destrói o seu patrimônio ao longo do tempo.

É tóxico e venenoso para a acumulação dos juros sobre juros.

Você é o seu pior inimigo.

Estamos aqui para ajudá-lo a errar menos. Para ajudá-lo a ganhar mais a longo prazo.

Acumule patrimônio a longo prazo.

Aproveite o poder dos juros sobre juros.

Junte-se a nós.